1: ボラえもん ★ 2021/01/23(土) 19:29:29.21 ID:lfFw1eer9
ファイナンシャル・プランナーの花輪陽子です。ジム・ロジャーズ著『大転換の時代 世界的投資家が予言』(プレジデント社)から2021年の資産運用について考えていきたいと思います。

  「ここ20年間はアメリカの代表的な株価指数であるS&P500のインデックスを買っていれば儲かっていたかもしれないが、向こう20年は儲からないと思う。
  今であれば、どちらかと言えば日本のインデックスを買うべきだ。しかし皆はすでに上がった資産を買いたくて、横ばいの日本インデックスには手を付けないだろう。」

S&P500への投資はいつはじめても、長期保有をすればプラスになるとも言われてきました。
特にリーマン・ショック以降は4倍以上になっており、米国で30代でアーリーリタイアするファイヤームーブメントという概念まで生まれました。しかし、これはあくまでも過去のことであって未来に関しては全く分かりません。

  「1970年代には商品相場が加熱し、株式が不審だったことを覚えている人がいるかもしれない。1980年代と90年代はその正反対だった。
  1966年に995.15ドルだったニューヨークダウは、1982年には800ドルを切っていた。16年もかけて20%近く下落したわけだ。この16年間はアメリカ史上最悪のインフレ期で、対象的に商品市場は活況だった。」

つまり、この時期に株価指数に投資をしていてもこの間に売ってしまっていたら資産は増えなかったということです。
この時期の若者は株式投資ではアーリーリタイアは難しかったはずです。しかし、商品に投資をしていれば実現可能だったのです。

  「トウモロコシは295%上昇した。石油は70年代に15倍上昇し、1バレル40ドルになった。
  金や銀は10年間に20倍にもなり、その他たくさんの商品の価格が急上昇していたのだ。
  この時期は「株式の死」と言われたが、実は株は割安でその後には20年近く続く株の上昇相場が準備されていた。このように株式と商品は歴史的に一定のサイクルで入れ替わる傾向がある。」

現在、70代のロジャーズ氏は非常に長い間マーケットを見ており、大局的な視点で市場を捉えています。
相場の勢いや方向性を判断するモメンタム売買ではなく、中長期の投資を得意とするために老後資金など長期の運用の参考になります。

  「仮にものすごく割安な時期でなかったとしても、ポートフォリオには必ずある程度、商品を組み入れておくことをお勧めする。
  商品投資は株式の下落相場やひどいインフレに対してだけではなく、深刻な不況に対しても有力なヘッジ手段となりうるのだから。
  今のような世界的バブルと過熱相場がいよいよ極まってきてついに破裂したときにも、きっとあなたを守ってくれるはずだ。」

一般の人が投資をするならインデックスにすべきだとロジャーズ氏は言います。商品も先物ではなく、インデックスファンドや上場投資信託(ETF)で投資をすればよいと言います。

資産運用をしている人の多くも世界の株式と債券に分散投資をするなどで商品を加えている人は少ないかもしれません。
しかし、商品という違う値動きをする資産クラスを加えることによりポートフォリオにより多様性が生まれます。
株が下落しても債券や商品など値動きが違う物を組み合わせることでリスクを減らす効果があります。

  「日本人は金融リテラシーが低いと言われるが、それは何も日本人に限ったことではない。
  金融リテラシーの低い人は国籍を問わず、とくに今のようなバブル時には、SNSなどでホットな銘柄やトレードを探して、一夜にして金持ちになろうとする。」

モーニングスター社のホームページでセクター等が割高かどうかを調べることができますが、アップルやテスラなどの株式はかなり割高な水準になっています。

上昇相場に乗り遅れないようにと焦る気持ちは誰にでも起きます。しかし、ロジャーズ氏は人生で限られた回数しかトレードできないという覚悟で慎重に調べて粘り強く投資対象が上がるまで待つべきだと言います。

https://news.yahoo.co.jp/byline/yokohanawa/20210120-00218337/

2: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:30:18.50 ID:h8H2Tpzq0
手のひらくるくるしすぎだろ

35: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:35:46.68 ID:jxwF1sMT0
>>2
最近は周期がだいぶ早まってきたなw

3: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:30:20.42 ID:Wpgbjatl0
おいキム・ロジャーズさんよ、韓国はどうした?

78: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:50:01.88 ID:Ta+Jkcus0
>>3
マジレスするとKOPIXかなり上がってる

5: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:30:52.73 ID:dxMfeiEa0
早く日本株売りたいんだろうな

308: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/24(日) 09:54:09.74 ID:2Yt/fAao0
>>5
これだろうな

7: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:31:09.46 ID:qwP011Nr0
こいつ言ってることコロコロ変わりすぎw

16: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:32:20.59 ID:P8xlZpns0
割高割安なんか誰にもわからない
コモディティは損するだけ
先進国株インデックスに代わるものは無い

82: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:51:00.65 ID:Ta+Jkcus0
>>16
配当がないもんな

87: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:52:40.83 ID:CBfesb7Y0
>>16
1970年代や2000年代は株より金や原油に投資した方がよかったからわからない
バフェット太郎は金とビットコインの方がダウより上がるっていってるし

17: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:32:35.85 ID:9JIn9ctB0
逆神きたな

18: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:32:42.23 ID:yy2qg1A10
疫病神のキムロジャースが推すってことはやべーな日本

44: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:38:32.58 ID:cL8/9m1D0
仕込み完了

50: ニューノーマルの名無しさん 2021/01/23(土) 19:39:49.73 ID:ZnWG9xMg0
ちょっ、おま… いい加減にせえよ

引用元: https://asahi.5ch.net/test/read.cgi/newsplus/1611397769/