【米国株】Twitterでレバナスの実質コスト調査が行われている！？隠れコストとか難しいことしてるね…？

米国株


156: 山師さん 2023/07/22(土) 14:23:10.33 ID:cEcmUU5c

Twitterでレバナスの実質コスト調査をひよのも参戦して行われている。
そんな中大和に電話して解決した強者がいた。
以下Twitterで拾ったやつ

2023年7月21日時点で、約12.4%です

(内訳)
・信託報酬：0.99%
・米金利コスト×2：10.82%
・NASDAQ100配当利回り×(▲2)：▲1.42%
・日本金利(×▲1)：0%
・為替ヘッジコスト：0.81%
(※為替ヘッジは、証拠金部分のみ。大和とTEL済)

160: 山師さん 2023/07/22(土) 14:24:52.40 ID:Q6mFx/CP0
>>156
知りたかったありがとう
金利コストやばいな
 
161: 山師さん 2023/07/22(土) 14:25:51.91 ID:Gc6UzufT
>>156
アヒン😭
 
181: 山師さん 2023/07/22(土) 14:37:21.88 ID:hh8q3juO
>>156
金利がそのままコストに乗るってそれヘッジじゃなくね？
金利ヘッジってオプションだろ？
 
191: 山師さん 2023/07/22(土) 14:41:34.91 ID:ilDX449v
細かい話だけど>>156の数字の内訳を合算しても12.4％にはならんけどその他雑費みたいなのがあるんかな
162: 山師さん 2023/07/22(土) 14:26:27.28 ID:Q6mFx/CP0
為替ヘッジコストじゃなくて米金利コストが高い
これってもしやTQQQとかもそうなってるってこと？
 
183: 山師さん 2023/07/22(土) 14:38:26.02 ID:Gc6UzufT
>>162
Yes！
経費率は基金の管理費をカバーしているだけで
金利変動で発生するコストは表示されてないです
実質コストってやつです
東証ETFでもそうだけど投資信託より信託報酬提示のルールが緩くて管理費しか見せてないので投信とETFが両方ある場合、ETFの方が経費安く見える現象が起きます。
TQQQであれば提示は0.86% ですが、
実際には12～13%ほどかかってます
減衰の理由の一つですね
 
187: 山師さん 2023/07/22(土) 14:40:27.00 ID:Q6mFx/CP0
>>183
詳しくありがとう
ブルETFどうしようかな
 
163: 山師さん 2023/07/22(土) 14:29:07.28 ID:ilDX449v
為替ヘッジなければ米金利コストが×1で済むところが為替ヘッジのせいで米金利コストが×2になってるから、米金利コストのうちの×1分は為替ヘッジコストと呼ぶ方がいい気もするけどな
165: 山師さん 2023/07/22(土) 14:31:03.19 ID:Q6mFx/CP0
>>163
じゃあTQQQとかはここまでコストかかってないのかな
よく分かってないけど
 
174: 山師さん 2023/07/22(土) 14:33:51.83 ID:ilDX449v
>>165
TQQQはヘッジコストはないけど元手の3倍投資するために元手の2倍分借りるから、米金利の2倍(つまり10％くらい)かかるんちゃうかな
 
178: 山師さん 2023/07/22(土) 14:36:04.09 ID:Q6mFx/CP0
>>174
やっぱりかかるのか
ありがとう
 
168: 山師さん 2023/07/22(土) 14:32:52.01 ID:oZHB8Rnb
レバナスコストヤバいな
これならフツナスでええな
 
170: 山師さん 2023/07/22(土) 14:33:28.06 ID:AcjhIMEd
ニッセイフツナスの隠れコストはどんなもんになるかね
来年240万はフツナス一括予定だからslimが出てくれると助かるんだけどなぁ
193: 山師さん 2023/07/22(土) 14:43:25.20 ID:7GU+G8tr
>>170
え？
iFreeの方が実は安いの？
隠れコストとかバカなことしてるんか金融界隈は
 
214: 山師さん 2023/07/22(土) 14:53:04.59 ID:Gc6UzufT
>>193
信託報酬提示の義務はあるけど
信託報酬に外出しされてる費用ってのがある
目論見書には書かれてないけど
運用報告書をよく見ると書いてたりする
毎年変動するような費用はそちらにしか
カウントされないことが多々ある
だから金利変動だったり
対象が国内ではなく海外に対する資産とかなら
その際の取引コストなんかが実はかかってたりする
投信によってここらへんのやり方は一律じゃない
 
304: 山師さん 2023/07/22(土) 16:26:16.61 ID:7GU+G8tr
>>214
うーーーーーん
もう判断がつかんなコレ
表面コストが安い投信30年積み立てて実は表外コストの差で別の投信と2倍結果が違いますは詐欺レベルや
結局判断基準は為替ヘッジなし、ノンレバ、資産1位の投信一択ってことか
 
329: 山師さん 2023/07/22(土) 16:34:42.66 ID:Ji6JvGrU
>>214
へぇ、そんな事あるんだ
売ったら分かるんか？長年見ないと分からんならお手上げやね
195: 山師さん 2023/07/22(土) 14:44:18.21 ID:S8rD5EEf
>>170
これはほんと気になってるけど実績見るしか無いよな
 
176: 山師さん 2023/07/22(土) 14:35:13.80 ID:Pv7qPYww
金利コストって先物リターンが短期金利分下がるってことよね
流石に米国短期金利で運用してその分補完してくれてるんでしょ？
 
177: 山師さん 2023/07/22(土) 14:35:42.81 ID:Pv7qPYww
ああ、借り入れしてるのか
 
179: 山師さん 2023/07/22(土) 14:36:28.18 ID:JFcCb1lN
年初からのQLDのリターンとレバナスのリターンは、4％くらい離れてたとおもう。今はもっと離れてるかな？これが金利コストってどこかで書いたてたような。為替ヘッジのコストはそこまでじゃなかったような。
 
182: 山師さん 2023/07/22(土) 14:37:23.27 ID:ELnfEwIh
いや4%って相当だけどな
198: 山師さん 2023/07/22(土) 14:44:59.92 ID:EEqDkdI7
一時期インデックス板で
楽天VTIの隠れコストが話題だったな
懐かしいな～
 
200: 山師さん 2023/07/22(土) 14:45:26.37 ID:QVE5G/1A
ノンレバで為替ヘッジなしならまあ隠れコストは観なかったことにしてもいいと思う
 
201: 山師さん 2023/07/22(土) 14:46:16.44 ID:hh8q3juO
なんで金利コストが掛かるのかわからん
3倍レバはスワップでレバ掛けてるのにスワップ契約に金利掛かるの？
レバナスとか国内商品は先物でレバ運用してるから金利掛かるっていう話なのかなあ？
 
204: 山師さん 2023/07/22(土) 14:47:20.54 ID:KGkd+Ul6
>>201
日米の金利差をヘッジしてるからだよ
205: 山師さん 2023/07/22(土) 14:47:24.70 ID:JFcCb1lN
NASDAQって名前を使うのにも、金払わないとあかんからなあ
色々ちょいちょい経費かかるみたいね、目論見書に全部数字を表記しろとは思うが
 
207: 山師さん 2023/07/22(土) 14:49:29.26 ID:d8bPefuA

レバ分の借入れてる米国金利のコスト

日米金利差の為替ヘッジコスト

 

引用元: https://egg.5ch.net/test/read.cgi/stock/1689990022/