【米国株】債券を取り巻く環境の解説は勉強になる！？レバレッジ商品の減価の根本原因って何？

わからん
レバの減価の根本原因って何？

評価損益に対してポジションを増減させるのって、一度決済してすぐに同じレバで入り直すことと実質的には一緒じゃないの？

減価について話題になってるけど、
これつまりレバに入ったら株価が上下するたびに減価して、
損するからさっさと早めに売った方がいいということか？

債券のETFへの資金流入が止まらないから、本物の
投資家達は少なくとも一年は株のリターンが債券リターンに及ばないだろうとして、株売り債券買いを始めたんだよ。
期待インフレ率が6%だと、コモディティなどの現物先物リターンが6%以上になるので、株の平均配当を上回る上にキャピタルゲインは望み薄なので、株売り商品先物がいにいく。
それ以上にQTで、債券が大量に放出されて、値引き値での取引ができるので、実質的な債券利回りが、債券自体の利回りが2%でも、値引き幅が8%あれば10%になるので、債券が買われ、インフレヘッジで商品先物が買われ、株は見向きもされない投資先となってくる。

このインフレヘッジの為の商品先物への投機資金の流入が続くと、インフレはたかどまりし続けてしまう。
なので、債券利回りを猛烈に上げるような取り組みをして、現ナマをある程度の期間、拘束させなきゃならない。
ちんたら利上げをしてるもんだから、インフレの長期化を債券市場は折り込みだして、債券価格の暴落による期待利回り率の上昇が始まった。
どうじに、原油などの商品先物市場への資金流入が始まった。
これから、商品先物市場での投機的な吊り上げ合戦が始まるので、全世界は猛烈なコストプッシュインフレからの大不況に陥る。世界恐慌と一緒の構図ができあがっちまった

QTが始まると、大量に債券が市場に投げ出されるので
買い手不存在になり、債券価格が下落し、債券利回りは上昇していくので、株の利回りよりも債券利回りが上回れば、SP500がうられ、債券が買われるという流れになる。

さらに、そこから不況になり、企業配当がなくなってくると、資源需要の落ち込みからコモデティのインフレ化が収まり、債券がしばらく猛烈に人気化したのちに、株が買われていくという流れになる。

このサイクルを早める為に、財政出動があるのだが、すでにアホな規模の財政出動がなされているので、時間でしか解決してくれない。

全て時間の問題となる。その時間をどのくらいと見ているか。今のところ、短期3年以内債券が買われているので、3年は株式にとって冬だと見ている投資家が多いということだ

スレ民の大半が債券マンになるまで株は下落し続けることになったりして

今日はSP500が4000割れするマンデーになるな

いつの間にかS&P500も4000割れが近くなってるんだな